Курсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии icon

Курсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии




НазваниеКурсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии
страница1/8
Сорокин Д.А
Дата27.12.2012
Размер0.88 Mb.
ТипКурсовая
источник
  1   2   3   4   5   6   7   8


ЧЕЛЯБИНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ


Курсовая работа


Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности на предприятии



Выполнил:

студент гр. 21ПС-201 Дворянчикова Мария
Проверил:

Доцент, к.э.н Сорокин Д.А.


«____»_____________


Челябинск

2009

Содержание



Введение 2

Часть 1 3

Часть 2 14

Заключение, выводы, рекомендации 18

Список используемой литературы 22

Приложения 23



Введение




Функционирование предприятий в рыночной экономике требует от них постоянного повышения эффективности производства и конкурентоспособности продукции на основе внедрения научно-обоснованных нововведений. Важнейшая роль в реализации этой задачи отводится экономическому анализу деятельности предприятия.

Современные экономико-производственные системы отличаются большой сложностью, а, следовательно, значительными динамически изменяющимися во времени взаимосвязями. Для выбора рациональных или оптимальных экономических или технических решений в производстве и продвижении продукции на рынок необходимо обладать предысторией развития анализируемых систем. Тезис о необходимости использования полной, достаточной и достоверной информации для оптимального управления производственными системами приобрел жизненную важность. Получить же техническую или экономическую информацию по заданным факторам можно только при детальном анализе работоспособности предприятия по отдельным направлениям и функциям. А для этого следует обладать знаниями о правилах и методах анализа экономической деятельности предприятия на различных стадиях его жизненного цикла.

Анализ (от греч. analisis) – это детальное расчленение, разложение изучаемого объекта на части, элементы, присущие данному объекту, с целью их изучения и выявления тенденций изменения под влиянием различных факторов. Полученные зависимости и закономерности синтезируются, т.е. объединяются в систему, для того чтобы вскрыть ее свойства, отличные от свойств элементов. Поэтому понятие «анализ – синтез» охватывает действия по расчленению и объединению элементов в какую-либо систему.

При анализе экономической деятельности предприятия, как в любой отрасли научных знаний, в любой сфере человеческой деятельности (политической, межнациональной, общественной, социальной, экологической, культурно-бытовой и др.) обойтись без анализа элементов с дальнейшим их синтезом невозможно. Всюду требуется глубокое раскрытие того или иного положения, той или иной ситуации, того или иного процесса; это необходимо для точного формирования ожидаемых тенденций, соображений, предположений, а, также рекомендаций на любом уровне управления производством.

Анализ экономической деятельности предприятия предполагает последовательное рассмотрение его состояний по функциям: хозяйственной деятельности, финансового состояния, а также анализа нововведений и инвестиций. Такой анализ довольно полно характеризует результативность работы предприятия.


Часть 1



а) Доля основного и оборотного капитала в структуре активов:


Показатели

На начало периода

На конец периода

^ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

11 162 436

13 830 663

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

1 992 286

2 636 801

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

13 154 722

16 467 464


Совокупный капитал предприятия за анализируемый период увеличился на 3,31 млрд. руб. или на 25,2%. Причем увеличение внеоборотных активов составило 2,67 млрд. руб. или 23,9%, увеличение оборотных активов 0,64 млрд. руб. или 32,4%. Рост показателей свидетельствует о расширении деятельности предприятия. «Молодость» компании и отраслевая принадлежность (телекоммуникации) в большей степени будет определять значительную долю внеоборотных средств в общей величине активов.







б) Уровень и динамика фондоотдачи и материалоемкости:


Показатели

На начало периода

На конец периода

Выручка от продаж

8 218 489

10 531 981

Основные средства

10 262 083

12 486 729

Материальные затраты

822 009

1 052 881

ФОНДООТДАЧА

80,086%

84,345%

МАТЕРАЛОЕМКОСТЬ

10,002%

9,997%


Фондоотдача за анализируемый период увеличилась на 4,26% что связано в первую очередь с опережающим ростом выручки по сравнению с величиной основных производственных фондов (основных средств). Несмотря на примерно одинаковое абсолютное изменение исследуемых величин за анализи­руемый период выручка от продаж увеличилась на 2,31 млрд. руб. или на 28%, а величина основных средств увеличилась на 2,22 млрд. руб. или на 22%.

Изменение материалоемкости за анализируемый период практически не произошло вследствие одинакового относительного изменения выручки от продаж и материальных затрат на 28%. Значение материалоемкости составило на конец периода около 10%.








в) Структура себестоимости на рубль реализации и динамика компонентов:



Наименование показателя

За отч. год

За пред. год

Σ

на 1 руб. реализации

Σ

на 1 руб. реализации

Мат. затраты

1 052 881

0,100

822 009

0,100

в т.ч.: сырье и материалы

613 411

0,058

529 743

0,064

топливо и энергия

291 535

0,028

248 320

0,030

запасные части

147 935

0,014

43 946

0,005

Оплата труда

2 489 941

0,236

1 951 772

0,237

Отч. на соц. нужды

876 607

0,083

692 756

0,084

Амортизация

770 662

0,073

635 977

0,077

Прочие затраты

2 556 793

0,243

1 853 373

0,226

в т.ч.: налоги, включаемые в затраты

128 645

0,012

83 023

0,010

арендная плата

67 124

0,006

228 547

0,028

подготовка и переподготовка кадров

27 632

0,003

12 340

0,002

Итого по элементам затрат

7 746 884

0,736

5 955 887

0,725
Анализ структуры себестоимости продукции показал, что наибольший вес в ней занимают оплата труда с социальными отчислениями и прочие затраты, занимающие на конец анализируемого периода 32,1% и 22,6% соответственно. Незначительную долю занимают материальные затраты и амортизация, 10% и 7,7% соответственно. За анализируемый период не произошло значительного изменения затрат. Максимальному изменению подверглись прочие затраты – увеличение за период составило 1,7% (за счет роста арендной платы на 2,2%). Остальные статьи затрат изменились менее, чем ±0,6%.




г) Сопоставить темпы роста;

  • себестоимости и объема продаж

  • постоянных затрат и объема продаж

  • активов и объема продаж:




Показатели

На начало периода

На конец периода

Темп
прироста

Выручка от продажи

8 218 489

10 531 981

28,15%

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

6 058 488

7 834 789

29,32%

Постоянные затраты

2 489 350

3 327 455

33,67%

Величина баланса-нетто (активы)

13 154 216

16 467 464

25,19%


Себестоимость – объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и себестоимости, на 28,2% и 29,3% соответственно, однако тенденцию незначительно опережающего роста себестоимости над выручкой нельзя классифицировать как положительную.

Постоянные затраты – себестоимость – объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и постоянных затрат на 28,2% и 33,7% соответственно. Опережающий рост постоянных затрат над себестоимостью (29,3%) увеличивает операционный рычаг, т.е. наряду с увеличением «бизнес»-риска увеличивается вероятность повышения операционной прибыли предприятия. Однако постоянные материальные расходы должны покрываться постоянными доходами – выручкой, а ее динамика за анализируемый период неудовлетворительна.

Активы – объем продаж:

за анализируемый период произошел рост выручки и активов предприятия на 28,2% и 25,2% соответственно. Это косвенно свидетельствует об эффективном использовании активов предприятия.


д) Структура текущих активов:


Показатели

На начало периода

На конец периода

Денежные средства и кратко­срочные финансовые вложения

202 480

218 525

Краткосрочная дебиторская задолженность

1 145 556

1 272 783

Запасы и НДС:

590 814

1 083 019

из них налог на добавленную стоимость

158 962

498 762

ИТОГО текущих активов

1 938 850

2 574 327


Анализ структуры текущих активов показал, что наибольший вес в общей величине на начало периода занимали краткосрочная дебиторская задолженность и запасы – 59,1% и 30,5% соответственно. На конец анализируемого периода ситуация немного изменилась в сторону увеличения доли запасов и уменьшения доли средств в расчетах – 49,4% и 42,1% соответственно.

Анализ динамики текущих активов показал, что текущие активы увеличились на 635,5 млн. руб. или на 32,8%, и составили на конец периода 2,57 млрд. руб. Наибольший прирост испытали запасы (в т.ч. НДС) – рост произошел на 492,2 млн. руб. и составил 83,3%. Остальные статьи текущих активов – денежные средства и средства в расчетах – имеют незначительные отклонения: 7,9% и 11,1% соответственно.

Полученные данные анализа структуры и динами текущих активов позволяют сделать следующее заключение:

  • компания придерживается агрессивной кредитной политики стимулирования продаж (продажи в кредит, рассрочка платежа, скидки):

  • создание материальной базы для дальнейшего развития бизнеса (рост запасов и НДС, рост доли и объема последнего свидетельствует о росте задолженности бюджета по данному налогу перед предприятием вследствие крупных вложений в развитие)







е) Скорость и время оборота запасов:


Показатели

На начало периода

На конец периода

Запасы

431 852

584 257

Выручка от продажи

8 218 489

10 531 981

Количество дней в периоде

365

Оборачиваемость запасов, в оборотах

19,03

18,03

Оборачиваемость запасов, в днях

19,18

20,25


Оборачиваемость запасов (без НДС) за анализируемый период, несмотря на опережающие темпы прироста запасов над выручкой – увеличение на 35,3% и на 28,2% соответственно, практически не изменилась – уменьшение оборачиваемости в оборотах с 19 до 18, и в днях 19,2 до 20,3. Подобное замедление оборачиваемости нельзя признать критичным.








ж) Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала:


Показатели

На начало периода

На конец периода

Величина баланса-нетто (активы)

13 154 216

16 467 464

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

6 058 488

7 834 789

Реальный собственный капитал

9 081 060

10 248 570

Валовая прибыль

2 160 001

2 697 192

Чистая прибыль

977 933

1 561 915

^ Рентабельность капитала предприятия

7,43%

9,48%

Рентабельность продукции

35,65%

34,43%

Рентабельность собственного капитала

10,77%

15,24%


За анализируемый период темпы прироста выручки (+28,2%) и чистой прибыли (+59,7%) больше темпов прироста активов («всего» +25,2%), следовательно, можно говорить о повышении эффективности использования активов предприятия в отчетном периоде.

Рентабельность совокупного капитала предприятия за анализируемый период увеличилась на 2,05% и составила 9,48%, однако прирост рентабельности совокупного капитала связан, скорее всего, с удешевлением заемных ресурсов, а не с повышением эффективности основной деятельности. Рентабельность продаж в отчетном периоде незначительно, но сократилась на 1,23% и составила 34,43%, что является приемлемым результатом для предприятия телекоммуникационной отрасли

Рентабельность собственного капитала за отчетный период возросла почти на 5% и составила 15,24%. Такая тенденция характеризуется как положительная, и свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала.




з) Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы:


Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение

^ РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

 

 

 

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

6 058 488

7 834 789

1 776 301

Чистая прибыль

977 933

1 561 915

583 982

Рентабельность капитала предприятия

7,43%

9,48%

2,05%

^ РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ

 

 

Фактор 1. Прибыльность продукции

0,1190

0,1483

0,0293

Фактор 2. Фондоемкость продукции

1,3582

1,3132

-0,0450

Фактор 3. Фондоемкость оборотных активов (оборачиваемость ОбА)

0,2424

0,2504

0,0080

Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты:

1 расчет

7,43%







2 расчет

9,27%







3 расчет

9,53%







4 расчет

9,48%



















За счет увеличения прибыльности продукции на 2,93% рентабельностиь капитала предприятия увеличилась на 1,83%

За счет уменьшения фондоемкости основного капитала на 4,5% рентабельностиь капитала предприятия увеличилась на 0,27%

За счет замедления оборачиваемости оборотных активов на 0,8% рентабельностиь капитала предприятия уменьшилась на -0,05%

^ Итоговое изменение рентабельности капитала 2,05%














и) Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала:


Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение

^ РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

 

 

 

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

8 218 489

10 531 981

2 313 492

Чистая прибыль

977 933

1 561 915

583 982

Величина баланса-нетто (актывы)

13 154 216

16 467 464

3 313 248

Собственный капитал

9 081 566

10 248 570

1 167 004

^ РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ

 

 

 

Фактор 1. Рентабельность продаж

0,1190

0,1483

0,0293

Фактор 2. Оборачиваемость активов

0,6248

0,6396

0,0148

Фактор 3. Коэфициент финансовой зависимости

1,4485

1,6068

0,1584

^ Рентабельность собственного капитала

10,77%

15,24%

4,47%

Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты:




1 расчет

10,77%







2 расчет

11,95%







3 расчет

12,23%







4 расчет

15,24%



















За счет увеличения коэффициента финансовой зависимости на 15,84% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 1,18%

За счет увеличения оборачиваемости активов на 1,48% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 0,28%

За счет увеличения рентабельности продаж на 2,93% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 3,01%

^ Итоговое изменение рентабельности капитала 4,47%


к) Расчет критического объема продаж в базовом и отчетном периоде:


Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение

^ РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Выручка от продажи

8 218 489

10 531 981

2 313 492

Общие затраты

5 955 887

7 746 884

1 790 997

постоянные затраты

2 489 350

3 327 455

838 105

переменные затраты

3 466 537

4 419 429

952 892

Маржинальный доход

4 751 952

6 112 552

1 360 600

Средняя цена продукции, руб.

300

330

30

Удельные переменные затраты, руб./ед.

127

138

12

Объем производства, усл. ед.

27 395

31 915

4 520

^ РАСЧЕТЫ КРИТИЧЕСКОГО ОБЪЕМА ПРОДАЖ

а) в натуральных единицах, усл. ед.

14 351

17 373

3 022

б) в стоимостном выражении, руб.

4 305 325

5 733 234

1 427 910


Расчет критического объема продаж в натуральном и в стоимостном выражении показал, что для достижения точки безубыточности предприятию необходимо производить и продавать продукции больше на 3 022 шт. и 1,43 млрд. руб. соответственно. Такая динамика характеризуется как негативная, подтверждением тому является опережающий рост постоянных расходов по сравнению с маржинальным доходом (который выступает источником покрытия постоянных расходов) – на 33,7% и 28,6% соответственно.

Учитывая особенности развития телекоммуникационного бизнеса на ранней стадии (значительная доля заемного капитала, большие издержки, в том числе капитального характера), и превышение маржинального дохода над постоянными затратами на 522,5 млн. руб. дает запас финансовой прочности.


л) Анализ производственно-финансового левериджа:


Расчет эффектов операционного и финансового левериджей (рычагов)




Показатели

На начало периода

На конец периода

Изменение

Собственный капитал

9 081 060

10 248 570

1 167 510

Заемные средства

4 073 662

6 218 894

2 145 232

EBIT, прибыль до выплаты налогов и %

1 746 371

1 691 491

- 54 880

Балансовая прибыль

981 610

1 605 094

623 484

^ ЭФФЕКТ ФИНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА*

1,78

1,05

- 0,73

Постоянные затраты

2 489 350

3 327 455

838 105

^ ЭФФЕКТ ОПЕРАЦИОННОГО ЛЕВЕРИДЖА

2,43

2,97

0,54

УРОВЕНЬ СОВОКУПНОГО РИСКА

4,32

3,13

- 1,19

* по американской концепции расчета ЭФЛ


За анализируемый период уровень совокупного риска предприятия уменьшился на 27,5%, с 4,23 в начале периода до 3,13 – в конце. Это характеризуется, несомненно, положительно. Результат стал достижим в большей степени благодаря снижению стоимости заемного капитала для предприятия – за отчетный период прибыль до выплаты процентов и налогов незначительно уменьшилась (–3,1%), а балансовая прибыль увеличилась на 63,5%, тогда как незначительное увеличение постоянных расходов в общей величине затрат с 41,8% до 42,95% повысило уровень операционного («бизнес») риска по сравнению с прошлым годом на 0,54 (с 2,43 до 2,97).

  1   2   3   4   5   6   7   8



Похожие:

Курсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии iconПлан финансово-хозяйственной деятельности на 20 13 год
Порядку составления и утверждения плана финансово-хозяйственной деятельности муниципальных уреждений образования Рыбинского муниципального...
Курсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии iconАнализ финансово – хозяйственной деятельности торгового предприятия и разработка мероприятий по её улучшению

Курсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии iconАнализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия
Методика проведения анализа и способы измерения влияния факторов на результативный показатель
Курсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии iconТематика курсовых работ по дисциплинам «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» и «Бухгалтерский учет» I. Учет и анализ общего объема розничного товарооборота план: Введение
Документальное оформление движения готовой продукции. Отчетность материально-ответственных лиц
Курсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии iconПриказ №40 Об утверждении порядка составления и утверждения планов финансово-хозяйственной деятельности муниципальных бюджетных и автономных учреждений системы образования Любимского муниципального района
Федерального Закона от 03. 11. 2006г. №174-фз «Об автономных учреждениях» и Приказом Министерства Финансов Российской Федерации от...
Курсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии iconВопросы к экзамену по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности» Понятие, назначение и место экономического анализа в системе принятия управленческого решения
Понятие, назначение и место экономического анализа в системе принятия управленческого решения
Курсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии iconПубличный отчет об образовательной и финансово хозяйственной деятельности муниципальной системы образования г. Назарово за 2011 2012 учебный год
Об образовательной и финансово – хозяйственной деятельности муниципальной системы образования
Курсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии iconПубличный отчет об образовательной и финансово хозяйственной деятельности муниципальной системы образования г. Назарово за 2010 2011 учебный год
Об образовательной и финансово – хозяйственной деятельности муниципальной системы образования
Курсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии iconПостановление От16. 05. 2011 №1161 Об утверждении Порядка составления и утверждения плана финансово-хозяйственной
Смоленский район«Смоленской области от. 2010 №436 и приказа министерства финансов Российской федерации от 28. 07. 2010 №81-н «О требованиях...
Курсовая работа Дисциплина: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на предприятии iconКурсовая работа
Курсовая работа важная ступень научно-исследовательской работы студента. Выполняется она на третьем и четвертом курсах. Одна из основных...
Разместите кнопку на своём сайте:
Документы


База данных защищена авторским правом ©lib3.podelise.ru 2000-2013
При копировании материала обязательно указание активной ссылки открытой для индексации.
обратиться к администрации
Лекции
Доклады
Справочники
Сценарии
Рефераты
Курсовые работы
Программы
Методички
Документы

опубликовать

Документы